要点：近期，部分国有大型银行的大额存单利率跌破2%，步入“1字头”。本轮下调大额存单利率主要是跟随新一轮的贷款利率和存款利率下调，这有助于稳定银行负债成本。值得关注的是，随着大额存单利率下行，其相对于定期存款的优势正在减弱。专家表示，由于利率相对较高，大额存单长期被视为银行“揽储”利器。目前，国有四大行定期存款与大额存单的利率差加速缩窄，部分大额存单产品更是与普通定期存款利率对齐。

——援引自金融时报客户端

近期，部分国有大型银行的大额存单利率跌破2%，步入“1字头”。记者登录工商银行手机银行大额存单页面，该行目前在售的1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年6个期限大额存单产品的年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.9%。

中国银行在10月份最新发售的2024年第二期个人大额存单产品包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年共计6个期限，年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.90%（面向特定客户），相较7月份发售的上一期产品，6个期限均下调了25个基点。建设银行手机银行的大额存单介绍页面显示，“20万元起存，期限1个月至3年，最高年利率1.90%”。农业银行电话客服人员表示，该行最新发售的大额存单产品为“金穗2024年第73期”，产品期限为3年期，年利率1.90%，20万元起存。

通过梳理可以看到，目前国有四大银行的大额存单利率基本保持一致，且5年期产品均已停售。“本轮下调大额存单利率主要是跟随新一轮的贷款利率和存款利率下调，这有助于稳定银行负债成本。”中国银行研究院研究员叶银丹在接受记者采访时分析认为，大额存单利率走势受宏观经济走势、市场利率、市场供求、银行负债管理等多方面影响。就目前来看，在贷款利率持续下行、降低实体经济融资成本的背景下，近期，大型银行引领新一轮存款利率下调，相应的存款系列产品收益率也将迎来重新定价。

值得关注的是，随着大额存单利率下行，其相对于定期存款的优势正在减弱。“最近大额存单市场热度没有明显回温。您可以根据需求考虑购入定期存款，实际上定期存款起存门槛更低，还支持部分提前支取。”某国有大型银行电话客服人员告诉记者，虽然定期存款提前支取部分只能按活期利率计息，但剩余部分仍可继续享受定期利率，而目前大额存单转让交易也并不十分活跃，在灵活性上优势并不明显。

专家表示，由于利率相对较高，大额存单长期被视为银行“揽储”利器。目前，国有四大行定期存款与大额存单的利率差加速缩窄，部分大额存单产品更是与普通定期存款利率对齐。而相比国有四大行，股份制银行和民营银行的大额存单利率目前仍相对较高。例如，招商银行1年期大额存单利率为1.65%，较国有大行同期限产品高约20个基点。部分股份制银行和民营银行仍有2%以上利率的产品，例如，浦发银行、兴业银行的3年期大额存单年利率为2.15%，众邦银行3年期产品年利率为2.85%。

然而，多位银行客户经理向记者透露，目前，部分股份制银行和民营银行相对较高的大额存单利率或会跟随国有大行脚步进入下行通道。“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下行的背景下，投资者应调整投资收益预期，根据自身收益和风险偏好，平衡好风险和收益的关系，充分考虑自身流动性需求，调整资产配置结构。”叶银丹建议，对于追求稳健收益的投资者，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。对于具有较强风险承受能力的投资者，可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等产品。

来源：金融时报客户端