内容简介：摆在你面前的这本《金融与好的社会》可以说是罗伯特•希勒的集大成之作。首席执行官、投资经理、银行家、投资银行家、放贷者、交易员、做市商、保险商、市场设计者、金融工程师、衍生品供应商、律师、金融顾问、游说者、监管者、会计师、公共商品融资商、政策制定者，这些你知道的或者不知道的角色，在希勒的这本书里都会娓娓道来——你可以透彻地了解金融到底是怎么回事了。

这本书既不是对金融界的赞歌，也没有痛陈金融弊病，而是把金融放在社会的大背景下，是非功过，自有客观评述。

作者简介

罗伯特•希勒耶鲁大学金融学教授，标普/凯斯-希勒住房价格指数的联合创始人之一，芝加哥商品交易所竞争性市场顾问委员会的成员之一。2012年罗伯特•希勒入围诺贝尔经济学奖。他经常为联合报业集团下属的报刊和《纽约时报》撰写专栏。同时，他还是一位畅销书作者，著述颇丰，《非理性繁荣》、《终结次贷危机》、《动物精神》等成为超级畅销书。

目录

序／／XI

中文版序／／XVII

前言／／XXV

引言 社会需要金融／／001

第一部分 角色与职责

第1章 首席执行官：那些获得巨额奖金的人们
为什么要对首席执行官进行股权激励／／026
首席执行官的奖金从何而来／／029
如何解决道德危机延迟付薪／／031
任人唯亲的董事会／／032
社会主义同样存在激励问题／／034

第2章 投资经理：他们是如何拿取高额报酬的
投资经理：“我可以超越市场”／／038
越聪明的投资经理胜出的机会越大？／／042
投资经理薪酬泡沫／／044
投资经理的迷魂阵／／047
投资经理：“我们不是骗子”／／050

第3章 银行家：一半是天使，一半是魔鬼
银行的起源／／053
银行是如何运转的／／054
银行业的未来如何／／059
银行业：为大多数人服务／／060

第4章 投资银行家：股票市场能量巨大的隐形人
投资就是一种赌博／／066
当代金融领域最激烈的斗争／／068

第5章 放贷者：他们被蒙蔽了，还是蒙蔽了别人
抵押贷款是如何发起的／／072
大多数人都不知道的事实／／073
可怕的错觉：房价永远不会下跌／／075
难道监管者就那么傻？／／078

第6章 交易员和做市商：社会离不开的“赌徒”
多巴胺系统：金融回报机制／／083
交易速度越来越快／／086
交易领域越来越广／／087

第7章 保险商：让灾难减轻，让社会平稳
保险业：民众的最佳保护措施／／095
应对长期风险／／097
保险业前景／／099

第8章 市场设计者和金融工程师：麻烦的制造者，还是麻烦的解决者
市场设计的不同目标／／103
从寻找人生伴侣到金融市场设计／／104

第9章 衍生品供应商：为什么他们成了声名狼藉的人
衍生品的起源／／110
不完美的衍生品市场／／113
对期权的监管／／116

第10章 律师和金融顾问：金融行业不可或缺的角色
律师与金融的密切关系／／120
以色列人均律师占有量是中国的50倍 ／／121
将低收入人群排除在外／／123
金融顾问：他们是如何工作的／／124
律师与金融顾问的关键作用／／126

第11章 游说者：究竟是施展阴谋，还是寻求正当利益
游说者失衡的权力／／129
游说行为也是必不可少的／／134
游说行为和游说者：争取正当的利益／／137

第12章 监管者：游戏规则的制定者
自律组织／／143
政府监管者／／144

第13章 会计师和审计人员：金融架构的护航者

第14章 教育者：金融危机始作俑者？
商学教育的使命／／152
经济学教育与道德培养／／155

第15章 公共商品融资商：他们在为社会和公众服务

第16章 政策制定者：肩负稳定经济的重任
货币政策制定者／／164
财政政策制定者／／168
减少经济波动的良策／／170
央行在未来将消失／／172

第17章 受托人和非营利经理人：信托计划的执行者
信托公司的目标／／175
非营利性组织如何运作／／176
用积累的财富做什么／／179
信托和非营利性组织的未来／／180

第18章 慈善家：可以让财富变得更有意义
比尔•盖茨和巴菲特邀请中国富人：慈善家的基本角色是什么／／185
财富能带来什么／／187

第二部分 金融之美与金融不满

第19章 金融、数学以及美
金融是美的：对称性和守恒定律／／192
金融之美／／194

第20章 金融家、诗人、音乐家与哲学家：他们有什么不同

第21章 追逐风险的冲动
当追逐风险成为使命／／205
焦虑和不平等／／206

第22章 追随传统和习惯的冲动
以词代物：货币是衡量价值的标准吗／／212
权利与金融演变／／217

第23章 债务和杠杆
人为错误：他们为什么被债务压垮／／223
疯狂借贷，危机不断／／224
欧债危机谁之过／／226
杠杆周期：繁荣之后，即是崩溃／／227
丑恶债务和助益债务／／230

第24章 金融是肮脏的吗？公众的认识误区
金融与赌场有什么不同／／234
认知失调和伪善：金融危机的心理根源／／237
道德目标：赚钱到底为了什么／／240
被错误地扣上肮脏的帽子／／242
成功的商人都是肮脏的？／／244

第25章 为什么社会需要金融投机
投机行为与有效市场／／248
动物精神／／252
选择与投机行为／／254
有限责任制：特殊的金融制度／／256
从合伙制公司到有限责任制上市公司／／257
鼓励良性的金融投机／／259

第26章 投机性泡沫之罪
到底什么是投机性泡沫／／262
投机性泡沫是社会传染病？／／263
非金融投资泡沫／／266
战争与泡沫／／268
美好社会／／268
泡沫也很重要／／270

第27章 社会为什么既不平等也不公正
金融和不公正／／274
富人是如何处理金融问题的／／274
金融业高薪泡沫／／276
家族王朝／／277
与社会地位匹配的消费行为／／278
财产税／／281
不平等指数／／283
让不平等现象消失／／285

第28章 金融社会中的慈善产业
增强慈善事业的驱动力／／290
支持捐赠行为的税法／／292
简化税务刺激捐赠／／294
让富人有一种自我满足感／／295
用税收优惠鼓励捐赠／／296
参与型非营利组织／／299
改进慈善事业的其他方式／／300
目标和我们的人生／／303

第29章 资本应该掌握在谁的手里
土地改革／／308
住房所有权／／310
公积金与养老金／／312
更加良性的金融体制／／313
集中度的上限／／316
各种政策对资本的影响／／318

第30章 大幻觉：金融问题的真正实质
1910年的“大幻觉”／／321
“大幻觉”是引发第一次世界大战的直接原因／／324
当今商业领域的“大幻觉”／／326
人生满足感／／328
人生和商业中的进犯性／／330
金融与冲突／／332

结束语 金融、权力及人类的价值观／／337
致谢 ／／351

精彩书摘

希勒教授再一次提出股票市场是不稳定的，股价的时涨时落决定了人们不可能从中获得稳定的收益。他批评人们过度迷信股票市场，妄想通过股票市场赚取财富。而这种对股票市场的过分迷信也助长了金融体系的不稳定性。他同时指出目前的金融秩序无法化解这些风险。希勒教授建议设立一个包含各种风险信息并能够对这些信息进行及时处理的数据库系统，构成金融新秩序的物质基础。在这个超强数据库系统的帮助下，全球市场中的所有交易风险以及各种获利机会都将及时得到反映，并从此创造出新型金融工具。人们通过在金融市场上交易这些新型金融工具，分散和化解这些实体经济风险。他研究广义金融体系的制度、机构、参与者、运行机制和法律监管框架。他更进一步研究作为参与主体的“人”的行为，既包括商业银行家、投资银行家、券商、交易商、保险商、金融工程师、衍生产品提供者，也包括监管者、会计师和审计师，以及代表政府的政治家的行为。他认为传媒和舆论可能使公众心理因素在股票价格波动中起很大的作用。他研究这些行为主体面临的激励和惩罚机制，行为约束和相互制约；他们之间的合作和博弈，以及他们和“市场”之间的合作和博弈。由此揭示这些参与主体的“人”的理性和非理性行为和市场的结果。这些论点和方法都是前沿性的，因此本书读来生动有趣又引人深思。希勒教授说，我们都是社会的一分子，我们都有用我们的专业贡献人类知识和推进社会实践的双重责任。这种把自己放进去的观点和行动是我历来尊重的。我一直认为希勒教授是理想主义者，他相信人性的光辉，他认为可以通过技术安排为公众的利益重塑金融业，把金融业作为人类财富的管理者，通过公众的广泛参与，让金融业为人类社会的良性发展服务。全民的广泛参与也会打破金融的精英权力结构，使得金融民主化，并实现财富分配的公平。这些理念都引起我的共鸣。