要点：金融服务实体经济高质量发展，必须坚守合法合规底线。因个别企业发生资金占用等违规事件，上市公司与财务公司之间的资金往来、关联交易的合规性备受外界关注。关联交易是上市公司与企业集团子公司等关联方常见的交易行为，也是风险易积聚之处。作为监管部门防控风险的重点，今年以来，财务公司行业的关联交易迎来更为密集的严监管和强监管，从源头上约束股东行为、限制财务公司违规开展业务。

——援引自金融时报客户端

金融服务实体经济高质量发展，必须坚守合法合规底线。作为企业集团内部的金融机构，合规合法的财务公司在日常运营与管理方式上大致相同；而个别违法违规的财务公司却有着各种各样的隐秘“越轨”行为。因个别企业发生资金占用等违规事件，近一段时间，上市公司与财务公司之间的资金往来、关联交易的合规性备受外界关注。

“个别企业集团受前期多元化扩张、积累的问题逐渐暴露等因素影响，出现严重经营问题，产业风险传导至财务公司，严重影响到整个财务公司行业的外部形象和声誉。”今年4月，国家金融监督管理总局有关司局负责人就《关于促进企业集团财务公司规范健康发展提升监管质效的指导意见》（以下简称《指导意见》）答记者问时表示。

近年来，随着个别大型企业受多重因素影响陷入经营危机，企业集团及其关联财务公司的风险加速暴露，严重影响了财务公司行业的有序发展。比如，近些年，个别财务公司接连出现的票据风险违约事件导致财务公司票据市场认可度降低，直接阻碍了市场上财务公司承兑汇票的流通。与此同时，大股东借助财务公司违规进行交易，隐藏在关联交易背后的股权质押、隐性资金占用问题浮出水面。

关联交易是上市公司与企业集团子公司等关联方常见的交易行为，也是风险易积聚之处。作为监管部门防控风险的重点，今年以来，财务公司行业的关联交易迎来更为密集的严监管和强监管，从源头上约束股东行为、限制财务公司违规开展业务。

国家金融监督管理总局非银机构监管司党支部近期在《严控风险发挥特色功能推动非银机构更好服务高质量发展》一文中强调，严禁企业集团财务公司违规利用同业拆借、承兑汇票等业务开展不当融资，严防集团经营风险传导至财务公司。《指导意见》明确，强化股东股权管理、严禁股东越权干预，严把准入关口、严格审查股东资质，压实财务公司风险处置主体责任、强化股东责任。这是监管部门再次明确股东行为与交易准则。

为规范上市公司与企业集团财务公司的业务往来，2022年，证监会与原银保监会发布《关于规范上市公司与企业集团财务公司业务往来的通知》，要求上市公司不得通过与财务公司签署委托贷款协议的方式，将上市公司资金提供给其控股股东、实际控制人及其他关联方使用；财务公司应及时将自身风险状况告知上市公司，配合上市公司积极处置风险，保障上市公司资金安全。

不仅是完善监管办法，在实操方面，对于上市公司和财务公司及其有关人员的违法违规行为，监管部门也重拳出击、严肃惩戒。对于市场颇为关注的亿利集团因流动性枯竭，无法偿还在财务公司的贷款，导致上市公司在财务公司的存款被集团实质占用且未真实披露事件，国家金融监督管理总局已多次采取监管措施，要求企业集团和财务公司整改，并对违规事项进行立案调查。

“治已病”“防未病”，个别企业集团及其财务公司近年来发生的违规关联交易、资金占用事件值得全行业警惕。作为上市公司的关联方，也是集团内部资金融通与管理的关键枢纽，合规合法经营是企业集团财务公司的基本准则和生命线。财务公司应严格遵循监管要求，时刻保持警醒，高度重视资金安全管理，强化风险防控机制，建立健全资金安全管控体系并全面落实落地；同时，深化合规意识，加强内部控制，注重内部管理的规范化与透明化，确保上市公司资金的合规使用、有效流转和严格监控，规范关联交易行为，完善信息披露制度，防止股东借助财务公司进行利益输送和不当操作，防范金融风险、保障资金安全、维护市场秩序，在合法合规的轨道上，持续为实体经济高质量发展贡献力量。

来源：金融时报客户端