要点：通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力，是商业银行保持利润合理增长、保持向实体经济减费让利持续性的重要举措。9月1日，6家国有大型银行及多家股份制银行在官网更新了人民币存款参考利率表，即日起对中长期定期存款挂牌利率进行下调。相比今年6月的下调，本次存款利率调降幅度更大，各家银行一年期、二年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率普遍分别下调了10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。

——援引自金融时报客户端

时隔3个月，人民币存款挂牌利率再迎调整。9月1日，6家国有大型银行及多家股份制银行在官网更新了人民币存款参考利率表，即日起对中长期定期存款挂牌利率进行下调。相比今年6月的下调，本次存款利率调降幅度更大，各家银行一年期、二年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率普遍分别下调了10个基点、20个基点、25个基点、25个基点。“从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。”招联首席研究员董希淼表示，通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力，是商业银行保持利润合理增长、保持向实体经济减费让利持续性的重要举措。

多家全国性银行下调存款利率

9月起，商业银行迎来新一轮存款利率调整。9月1日一早，记者查询各家银行官网时发现，工行、农行、中行、建行、交行以及邮储银行6家国有大型银行均对人民币存款利率表进行了更新。具体来看，工、农、中、建、交5家国有大型银行一年期整存整取利率下调10个基点至1.55%，邮储银行下调10个基点至1.58%。6家国有大型银行二年期整存整取利率均下调20个基点，降至1.85%;三年期和五年期整存整取利率下调25个基点，分别降至2.2%和2.25%。此外，一年期以下整存整取利率、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便、协定存款及通知存款利率暂未调整。

除国有大型银行外，9月1日，招商银行、光大银行、兴业银行等12家股份制银行也对存款挂牌利率进行了调整，无论是下调涉及的期限品种还是调整幅度，均与国有大型银行保持一致。然而，由于此前挂牌利率不同，各家股份制银行调整后的利率并不统一。其中，招商银行调整后的一年期、二年期、三年期、五年期定期存款挂牌利率分别为1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。兴业银行、光大银行两家股份制银行一年期整存整取利率为1.75%，二年期整存整取利率为2.0%，三年期和五年期整存整取利率均降至2.25%、2.3%。

从本轮存款利率调整情况来看，主要以中长期定期存款为主，且调整幅度比上一轮更大。今年6月8日，6家国有大型银行集体下调存款挂牌利率，其中，二年期定期存款挂牌利率下调了10个基点，三年期、五年期均下调了15个基点。记者注意到，本轮存款利率下调，是商业银行在一年内第三次对存款利率进行集体调整，此前两次分别在2022年9月、2023年6月，均为国有大型银行牵头下调，并带动中小银行陆续调降。

缓解银行净息差下行压力

“在提振市场信心、有效融资需求有待加强的情况下，银行信贷投放面临压力，因此，银行存款利率下降是自然而然的现象。”谈及今年以来银行多次下调存款利率的原因，董希淼表示，资产端收益的下降倒逼银行下调存款利率，压降负债端成本。

今年以来，受贷款市场报价利率(LPR)多次下调以及金融机构合理让利实体经济等因素影响，各家商业银行净息差已处于历史低点。国家金融监督管理总局发布的数据显示，上半年商业银行净息差为1.74%，与一季度持平，其中，国有大型银行、股份制银行净息差继续下行至1.67%、1.81%。“通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、保持稳健发展态势，在当前仍然具有必要性。”在董希淼看来，这也是商业银行保持利润合理增长、保持向实体经济减费让利持续性的重要举措。

近期，随着半年报的陆续披露，各家上市银行上半年的净息差表现也逐步浮出水面。记者梳理半年报数据时发现，截至今年6月末，各家国有大型银行净息差呈现持续收窄的趋势。具体来看，上半年，工商银行净息差为1.72%，同比下降31个基点;农业银行净息差为1.66%，同比下降36个基点;中国银行净息差为1.67%，同比下降9个基点;建设银行净息差为1.79%，同比下降30个基点;交通银行净息差为1.31%，同比下降22个基点;邮储银行净息差为2.08%，同比下降19个基点。根据市场利率定价自律机制发布的《合格审慎评估实施办法(2023年修订版)》，监管对银行净息差“合意”标准为1.8%以上。

合理控制负债成本

在今年8月1年期LPR下调10个基点后，市场对于银行存款利率下调已有充分预期。在近日密集召开的中期业绩发布会上，多家上市银行高管透露了接下来调降存款利率、控制负债成本的计划。“受益于存款利率市场化调整机制作用的持续释放，预计后续存款成本压力将得到一定缓解，有信心继续保持存款成本的比较优势。”农业银行行长付万军表示。建设银行首席财务官生柳荣表示:“接下来我们会继续采取措施，合理控制3年期以上、期限较长的高付息成本存款，包括同业存款。”“从去年开始，已通过存款自律定价机制引导存款利率下调，对冲LPR下调带来的影响，缓解银行息差下降压力。”在兴业银行中期业绩发布会上，该行监事、计划财务部总经理赖富荣表示。在业内专家看来，接下来，其他中小银行将跟进调整存款挂牌利率。但值得注意的是，不同银行、不同地区资产负债结构不同、存款市场竞争情况不同，存款利率下调的节奏、幅度也可能不同。

来源丨金融时报客户端