要点：拉动营收、增厚利润，零售金融一直被业界认为是“必争之地”。从上市银行半年报数据来看，今年上半年，银行业零售业务规模、营收整体保持稳定，但利润集体“入冬”，不良贷款率承压。这也成为影响各家银行上半年利润表现的重要因素。

——援引自金融时报客户端

拉动营收、增厚利润，零售金融一直被业界认为是“必争之地”。从上市银行半年报数据来看，今年上半年，银行业零售业务规模、营收整体保持稳定，但利润集体“入冬”，不良贷款率承压。这也成为影响各家银行上半年利润表现的重要因素。

“从业绩指标上，这一年最大压力来自零售，而零售最主要的压力来自风险。”在中期业绩发布会上，平安银行党委书记、行长冀光恒坦言。零售风险上升是银行业普遍面临的挑战，上半年各家银行加大不良资产处置力度和风险拨备计提，影响了零售业务的利润表现。

尽管面对挑战，各家银行仍对零售业务持乐观态度，正积极寻求应对策略。招商银行行长王良在业绩发布会上表示，当前，必须保持以零售信贷为主体作为“压舱石”资产的投放力度。平安银行董事会秘书周强在业绩发布会上强调，“零售立行”是平安银行的核心战略，零售做强“只有进行时、没有完成时”。

零售业务利润整体下滑

数据显示，2024年上半年，有11家银行披露了零售利润的相关数据，整体来看，各家银行零售业务盈利能力均出现下滑，其中，6家银行的利润降幅超过50%，还有3家银行的零售业务利润出现负值。六大行中，工行、建行和中行的零售业务利润也出现下滑。

同时，各家银行零售资产管理规模（AUM）在一定程度上保持稳定。在14家公布了零售AUM数据的银行中，工行和农行的个人金融资产规模依然稳居榜首，分别为21.77万亿元和21.18万亿元。

在2024年中期业绩说明会上，工行行长刘珺表示：“工商银行的客群战略是大、中、小、微、个相协调的客户结构，零售加普惠金融占比提升至36.8%。我们认为，稳定提升零售和普惠贷款的占比将优化我们的资产结构，优化资产负债表。所以，我们坚定地朝这个方向稳定，存款稳定性显著增强，境内外资产稳定增长。”

但各家银行AUM增速较为乏力，较上年末增长幅度大多集中在4%至7%的区间内。其中，建行AUM较上年末增长6.7%，增速最快。据半年报数据，截至6月末，建设银行个人消费贷款、个人经营贷款分别较上年末增长14%、13.9%。

建行副行长王兵在业绩发布会上表示：“我们持续巩固大零售贷款市场的领先优势，量价合理匹配。个人类贷款合计以及其中的个人住房贷款、个人消费贷款和信用卡贷款余额均保持同业领先，个人类贷款及普惠金融贷款收益率保持同业较优水平，是稳定建行净利息收入的‘压舱石’。”

此外，从零售业务营收贡献比看，多数银行贡献比出现下滑，但仍有9家银行超过40%。其中，邮储银行、农行、招行、平安银行零售业务营收贡献度超过50%，分别为71.56%、55.5%、55.48%、50.7%。

资产质量管控面临挑战

探究银行零售业务利润下滑原因，主要是受到非息净收入受限、收入成本比上升、相关业务风险上升等影响，同时，收益较高的信用卡和住房按揭贷款的占比下降也是一大因素。

零售业务风险上升也是多家银行面临的主要挑战。从披露数据的14家银行来看，各家银行零售业务不良率均出现同比上升。不过，从绝对值来看，大部分不良率仍然保持在2%以内，4家国有大型银行的零售业务不良率在1%以下，分别是工行、农行、建行、交行，但对比上一年都出现了不同程度的同比上升。

浦发银行风险管理部总经理葛宇飞在业绩发布会上直言：“零售业务的风险在增加，因受外围经济等各方面形势影响，我们的零售客户，包括按揭和信用卡还款能力及还款意愿下降，风险有所上升。”

在风险增大的背景下，各家银行普遍加大了不良资产处置和风险拨备，而拨备计提反映到报表中会冲击利润，零售信用减值损失加大也是多家银行零售利润下滑的主因之一。

以浙商银行为例，上半年，该行零售银行业务营收达到66.54亿元，信用减值损失（计提）/转回其他业务成本达48.89亿元，造成整体利润亏损，总额达9.63亿元，出现较大幅度下降。

上半年，平安银行零售金融业务减值损失前营业利润为266.44亿元，占全行比重48.2%，但信用及其他资产减值损失达243.93亿元，占全行比重105.4%，意味着减值损失几乎抵消了零售金融业务的营业利润。

积极调整增强盈利能力

尽管承认零售业务面临挑战，但整体来看，各家银行仍对未来的零售业务持乐观态度，仍在积极寻求应对策略，以期在未来的市场竞争中重拾零售业务的盈利能力。

王兵表示，建设银行将持续强化零售信贷业务拓展，大力推进零售信贷攻坚行动，巩固个人住房贷款的传统优势，保持个人消费贷款稳定增长，大力挖掘个体工商户、小微企业主、商户等领域的业务机遇。周强表示，“零售立行”依然是平安银行的核心战略。

必须正视的是，当前，各家银行在零售信贷资产质量控制上仍然面临较大压力。下一步，如何管控风险、如何开展业务备受关注。对此，招行副行长王颖表示，该行将采取以下策略：一是结合市场变化，及时调整风险管控策略，采取包括风险策略、量化模型审批策略和清收处置等多项风控措施；二是继续聚焦优质客群、优质区域、优质押品的“三优”策略；三是推进金融科技的运用，强化大数据量化风控能力，提升风险管理数字化的水平。

“对于零售信贷，房贷里的二手房是新发力点，小微贷款和消费贷款仍是重要的品种。在信用卡贷款中，交易资产是在下降的，该行发力点会落在分期业务，尤其是新能源汽车的分期业务方面。”王颖表示。

“从5月份开始，平安银行的零售储蓄付息率快速下降。至年底将进一步降低。”平安行长助理张朝晖在业绩发布会上表示，平安银行正在从考核体系、管护体系、财富管理体系，对零售业务板块进行深度调整，过去采取“三高”的零售增长策略正在被颠覆。

值得关注的是，随着零售金融进入调整期，银行业正在加大对公领域的投入。这一点从银行高管在中期业绩发布会上的表态可以看到清晰信号。王良表示，招行未来要打造公司业务的差异化竞争能力。浦发银行副行长康杰表示，要坚定不移地把“对公之王”的基因激活。

来源：金融时报客户端