要点：近期，人民银行在国新办新闻发布会上官宣的深化香港和内地金融合作的“三联通、三便利”举措令金融市场为之振奋。香港是全球知名的国际金融中心，在经济自由度、金融市场深度、国际化法律环境和人才储备等方面具有显著优势。人民银行认真贯彻落实党中央决策部署，按照“一国两制”方针，积极与香港金融管理局等金融管理部门沟通，推动两地金融合作，支持香港巩固国际金融中心地位，取得了积极成效。

——援引自金融时报客户端

将“债券通”项下债券纳入香港金融管理局人民币流动资金安排的合格抵押品名单，进一步开放境外投资者参与境内债券回购业务，发布优化粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点的实施细则……近期，人民银行在国新办新闻发布会上官宣的深化香港和内地金融合作的“三联通、三便利”举措令金融市场为之振奋。

香港是全球知名的国际金融中心，在经济自由度、金融市场深度、国际化法律环境和人才储备等方面具有显著优势。近年来，人民银行认真贯彻落实党中央决策部署，按照“一国两制”方针，积极与香港金融管理局等金融管理部门沟通，推动两地金融合作，支持香港巩固国际金融中心地位，取得了积极成效。人民银行近日发布的《2023年第四季度中国货币政策执行报告》（以下简称《报告》）对两地金融合作成果进行了梳理，具体包括，香港全球离岸人民币业务枢纽地位不断强化，内地与香港金融市场互联互通持续深化，香港参与粤港澳大湾区建设更加深入，绿色和可持续金融合作有序推进，金融科技合作成果丰硕。

中央金融工作会议要求“巩固提升香港国际金融中心地位”。人民银行表示，下一步，将进一步深化内地和香港金融合作，支持香港国际金融中心建设，推动香港加快融入国家发展大局。其中，优化“债券通”“跨境理财通”和“互换通”等机制，支持内地金融机构赴港发行各类绿色金融产品，支持香港打造亚太地区金融科技枢纽等举措让市场期待。

两地金融市场互联互通持续深化

香港作为连接内地与国际市场的桥梁，一直是国际投资者进入内地投资的重要渠道。为强化香港国际资产管理中心地位，从2014年起，人民银行与两地金融监管部门密切合作，相继推出“沪深港通”“债券通”“跨境理财通”和“互换通”等机制。

根据《报告》披露的数据，目前，国际投资者持有的A股约七成通过“沪深港通”投资，交易的内地债券超过一半通过“债券通”北向通完成。另外，人民银行发布的数据显示，截至2023年末，粤港澳大湾区共有67家银行、6.9万名个人投资者参与“跨境理财通”业务试点，累计办理相关资金跨境汇划金额128亿元。

自2021年试点后，“跨境理财通”又迎来备受瞩目的2.0版本。今年1月，人民银行广东省分行、人民银行深圳市分行等多部门联合发布修订《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》（以下简称《实施细则》），进一步优化投资者准入条件，将个人投资者额度从100万元人民币提高到300万元人民币，并且拓宽业务试点范围，进一步优化宣传销售安排。

人民银行和香港金融管理局等共同推出的多项互联互通优化举措中，还包括“债券通”项下债券纳入香港金融管理局人民币流动资金安排的合格抵押品，并计划进一步开放境外投资者参与境内债券回购业务，支持包括“债券通”渠道在内的所有已进入银行间债券市场的境外机构参与债券回购等举措。

此外，香港参与粤港澳大湾区建设更加深入，合格境内有限合伙人（QDLP） 和合格境外有限合伙人（QFLP）试点陆续启动，港澳居民代理见证开立内地个人Ⅱ类、Ⅲ类银行账户试点银行范围扩大，港澳版“云闪付”钱包、支付宝（香港）电子钱包和微信（香港）电子钱包扩大在全国的适用范围。

多家外资银行人士和业内专家此前在接受《金融时报》记者采访时表示，这些举措将进一步扩大内地与香港金融市场互联互通，有效满足两地居民和企业对跨境金融服务的需求，有利于香港进一步发挥国际金融中心作用，为加快建设金融强国、实现金融高质量发展作出更大贡献。

香港全球离岸人民币业务枢纽地位不断强化

积极支持离岸人民币市场稳步发展，特别是强化香港离岸人民币市场的枢纽功能，是稳慎扎实推进人民币国际化的重要举措。

2018年起，人民银行在香港常态化发行人民币央行票据，为香港离岸人民币市场提供高信用等级资产，目前累计发行央票7250亿元。同时，人民银行大力支持内地政府部门、金融机构和非金融企业赴港发行债券，不断完善香港人民币收益率曲线。从2021年10月起，深圳市政府连续3年在香港发行离岸人民币地方政府债券。

值得关注的是，经国务院批准，2022年，人民银行与香港金融管理局签署常备互换协议，将双方自2009年起建立的货币互换安排升级为常备互换安排，互换规模扩大至8000亿元人民币，为香港离岸人民币业务发展提供中长期流动性支持。

据介绍，双边本币互换能够增强市场信心，维护区域和全球金融稳定，支持双边贸易投资活动，以及为离岸市场提供必要流动性，优化货币使用环境。人民银行与香港金融管理局签署常备互换协议，可以为香港市场提供更加稳定、长期限的流动性支持，更好发挥香港离岸人民币业务枢纽功能，促进香港金融业发展。

《报告》显示，目前，香港已成为全球最重要的离岸人民币业务枢纽，跨境人民币结算量在境外国家（地区）中排名始终保持第一，全球约75%的离岸人民币支付通过香港结算。同时，香港的离岸人民币资金池规模、人民币存款规模、人民币债券发行规模以及人民币外汇交易量均在全球主要离岸人民币市场中位居第一。

绿色金融、金融科技等合作有序推进

在绿色和可持续金融、央行数字货币、金融科技等领域，两地的金融合作成果也在不断涌现。

深圳市连续3年赴港发行绿色和可持续发展债券；香港已成为亚洲绿色投融资的重要市场，累计发行绿色债券超800亿美元，可持续发展基金（ESG基金）管理的总资产达1600亿美元……近年来，两地在绿色金融合作平台建设、绿色债券发行等领域取得了多项成果。2020年9月，粤港澳大湾区绿色金融联盟成立，为两地深化绿色金融合作搭建平台。2022年7月，人民银行推动发布内地首个企业赴香港发行绿色债券的流程参考，支持地方政府和企业主体赴港发行绿色债券。

长期以来，两地在央行数字货币、金融科技监管等领域积极开展务实合作。数字货币方面，从2020年起，人民银行与香港金融管理局启动数字人民币跨境支付试点项目，并在2024年初进一步深化，为香港和内地居民企业带来更多便利。同时，人民银行与香港金融管理局共同参与的多边央行数字货币桥项目进展顺利，已完成国际首例基于真实交易场景的试点测试。

金融科创方面，2021年10月，人民银行与香港金融管理局签署金融科技创新监管合作备忘录，稳妥有序推进金融科技创新合作，并于2023年11月与香港金融管理局、澳门金融管理局在此基础上签署一项合作备忘录，将人民银行金融科技创新监管工具、香港金融管理局金融科技监管沙盒、澳门金融管理局创新金融科技试行项目联网对接。

在《报告》中，人民银行预告了进一步深化内地和香港金融合作的动作要点，包括支持具备条件的地方政府、金融机构和企业赴港发行离岸人民币债券，优化“债券通”“跨境理财通”和“互换通”等机制，支持内地金融机构赴港发行各类绿色金融产品，与香港金融管理局加强金融科技领域合作等。可以期待，这些举措将有助于香港继续发挥独特优势，不断巩固提升香港国际金融中心地位，并为两地金融机构、居民和企业带来更多发展机遇。

来源：金融时报客户端